브레이크아웃(Breakout) 전략은
저항선·지지선을 돌파하는 순간을 매수/매도 신호로 삼는
가장 강력한 추세 전략입니다.
하지만 문제는…
돌파처럼 보였는데, 바로 다시 되돌리는 가짜 브레이크아웃(False Breakout)
초보자뿐 아니라 숙련된 투자자도 가장 많이 손실을 보는 구간이
바로 이 “페이크아웃”입니다.
오늘은 가짜 브레이크아웃을 구분하는 7가지 핵심 기준을
구조적으로 정리해드립니다.
1️⃣ 거래량이 실리지 않은 돌파는 70%가 가짜다
✔ 진짜 돌파의 핵심 신호는 ‘거래량 증가’
돌파 구간에서
- 거래량이 평균 대비 120~200% 증가해야
- 매수세/매도세 힘이 충분히 실린 돌파가 됩니다.
✔ 가짜 브레이크아웃의 특징
- 거래량 거의 없음
- 장중 순간적인 체결로만 돌파
- 큰 자금의 참여 없음
➡ 거래량 없는 돌파 = 페이크아웃 확률 매우 높음
2️⃣ 캔들 종가가 돌파선 위에 못 올라오면 가짜 가능성 ↑
장중 돌파는 누구나 할 수 있습니다.
하지만 진짜 돌파는 종가 기준 마감이 핵심입니다.
✔ 진짜 브레이크아웃
- 종가가 저항선 위에서 마감
- 양봉 몸통이 돌파선을 넘어 있음
✔ 가짜 브레이크아웃
- 종가가 돌파선 아래로 떨어짐
- 위꼬리만 길게 달린 채 되돌림 (매도 압력 신호)
➡ 종가 돌파 여부는 가장 신뢰도 높은 기준
3️⃣ 돌파 직전 지나친 급등(과매수) → 페이크 가능성 매우 높음
브레이크아웃 직전에
이미 7~15% 이상 급등한 상태라면
돌파 시도는 흔히 “막판 쏠림”일 가능성이 큽니다.
✔ 이유
- 단기 매수 피로 누적
- 돌파 구간에서 차익 실현 증가
- RSI·스토캐스틱 과매수
➡ 이미 오른 주식의 돌파는 실패 확률이 높다.
4️⃣ 돌파한 지점이 “단기 저항선”일 뿐인 경우
많은 투자자가
“저항선”이라고 생각하는 구간이 사실은
단기적인 고점일 수 있습니다.
✔ 진짜 저항은?
- 3번 이상 막힌 이력
- 기간이 길수록 강함
- 거래량 많은 구간일수록 유효
✔ 가짜 저항은?
- 며칠 전 고점 1번 막힌 것
- 변동성 잡음 수준의 저항
- 차트 노이즈뿐인 지점
➡ 중요 저항이 아닌 곳에서의 돌파는 흔히 실패한다.
5️⃣ 되돌림(리테스트)에서 지지를 못 받으면 페이크이다
브레이크아웃은
“돌파 → 되돌림 → 지지 → 상승”
이 정석적인 움직임을 가져야 성공 확률이 높습니다.
✔ 진짜 브레이크아웃
- 돌파한 가격대가 지지로 변함
- 되돌림 때 매수세 유입
✔ 가짜 브레이크아웃
- 되돌림에서 쉽게 무너짐
- 지지가 아닌 저항으로 작동하며 재하락
➡ “되돌림 지지 실패”는 페이크아웃의 대표 신호.
6️⃣ 전체 시장 흐름이 약세장이면 브레이크아웃 성공 확률 급감
브레이크아웃은 **추세장(상승장)**에서 가장 잘 작동합니다.
반대로
- 코스피 하락
- 나스닥 약세
- S&P500 조정
- 리스크오프 상태
이면 돌파 성공 가능성이 크게 떨어집니다.
✔ 이유
- 시장 전체 매수세 부족
- 돌파 후 추세를 이어줄 에너지 없음
- 위험자산 회피 심리 증가
➡ 시장 지수 약세에서는 브레이크아웃 자체를 피하는 것이 정답.
7️⃣ 뉴스·실적 발표 앞두고 발생하는 돌파는 60%가 페이크
이벤트 리스크가 있는 상황에서의 돌파는 매우 위험합니다.
예:
- FOMC
- CPI
- 금리 결정
- 기업 실적 발표
- M&A 관련 뉴스
- 정부 규제 발표
✔ 왜 가짜가 많을까?
- 단기 투기성 매수세
- 소문·루머 매매
- 발표 후 되돌림(‘소문에 사고 뉴스에 판다’ 패턴)
- 높은 변동성으로 인해 쉽게 무너짐
➡ 큰 이벤트 전 돌파는 대부분 함정 매매(Fakeout Trap).
📌 가짜 브레이크아웃(False Breakout) 7가지 요약표
| 1 | 거래량이 동반되지 않은 돌파 |
| 2 | 종가 기준 돌파 실패 |
| 3 | 돌파 직전 과매수·급등 |
| 4 | 중요 저항/지지가 아닌 잡음 수준의 선 |
| 5 | 돌파 후 되돌림 지지 실패 |
| 6 | 시장 지수가 약세장(리스크오프) |
| 7 | 큰 뉴스·실적 발표 직전 돌파 |
📌 결론: “돌파는 누구나 한다. 진짜 돌파는 극소수다.”
브레이크아웃 전략은 매우 강력하지만
가짜 브레이크아웃(False Breakout)을 피하는 능력이
수익률을 좌우합니다.
진짜 돌파는 아래 조건이 겹칠 때 나타납니다.
- 거래량 폭발
- 종가 돌파
- 넓고 긴 박스권
- 되돌림 지지
- 시장 전체 상승 흐름
- 의미 있는 저항선 돌파
즉,
돌파 자체가 아니라 돌파의 ‘질’을 보는 것이 브레이크아웃 전략의 핵심이다.
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